Grupy dyskusyjne

TFI - obliczanie realnej stopy zwrotu

	Data: 2010-03-22 23:06:09
Autor: Sławomir Szyszło
TFI - obliczanie realnej stopy zwrotu
Dnia 2010-03-22 22:12, Użytkownik Zibi napisał: Witam, Jestem przed wyborem inwestycji długoterminowej i zastanawiam się nad realną stopą zwrotu TFI i porównaniu do lokat odnawialnych. Jeżeli chodzi o lokaty to sprawa wydaje mi się prosta - po kapitalizacji odsetki powiększają wkład i od którego naliczane są nowe odsetki - co łatwo policzyć. Proszę o pomoc jak policzyć realną stopę zwrotu z TFI. Obecnie robię to tak: 1. Zakładam roczną stopę zwrotu inwestycji na X procent 2. Obliczam miesięczną stopę zwrotu ze wzoru: (1+X)^(1/12)-1 3. Dla tak obliczonej miesięczne stopy zwrotu wykonuję miesięczne kapitalizacje tak jak w przypadku lokat (dopisywanie odsetek do wkładu) Przecież w funduszu nie masz odsetek. Nabywasz jednostki po określonej cenie, a potem je sprzedajesz. Jesteś posiadaczem określonej liczby jednostek, a nie konkretnej kwoty. Podobnie jak z akcjami, tylko że akcje są niepodzielne, a jednostki owszem. Zatem jeśli X to wkład początkowy: Liczba jednostek = (X - prowizja od nabycia) / cena jednostki w dniu nabycia Zwykle liczbę jednostek zaokrągla się do 6 miejsc po przecinku (czasem mniej). A kwota, którą otrzymasz po sprzedaży: (liczba jednostek * cena jednostki ) - prowizja od odkupienia Jeśli był zysk czyli różnica między ceną jednostki w dniu odkupienia a ceną w dniu nabycia jest dodatnia, to należy uwzględnić podatek: kwota odkupiona * 0,81 Prowizja może być zerowa - zależy z jakiego dystrybutora korzystasz. Jeśli masz inwestycję z regularnymi wpłatami, to sprawa się komplikuje, bo musisz liczyć zysk od każdej operacji nabycia osobno (tj. zapamiętać cenę nabycia i liczbę nabytych jednostek). No i wtedy trzeba znać jaką metodę odkupowania jednostek stosuje fundusz, tj. czy przy odkupieniu używane są jednostki najwcześniej nabyte (FIFO), najpóźniej nabyte (LIFO) czy nabyte po najwyższej cenie (HIFO). -- Sławomir Szyszło Primus inter FAQires & Grand Inquisitor no.0 of pl.comp.bazy-danych FAQ pl.comp.bazy-danych http://www.dbf.pl/faq/ Archiwum http://groups.google.com/groups?group=pl.comp.bazy-danych

	Data: 2010-03-24 20:50:39
Autor: Zibi
TFI - obliczanie realnej stopy zwrotu
Przecież w funduszu nie masz odsetek. Nabywasz jednostki po określonej cenie, a potem je sprzedajesz. Jesteś posiadaczem określonej liczby jednostek, a nie konkretnej kwoty. Podobnie jak z akcjami, tylko że akcje są niepodzielne, a jednostki owszem. Zapomniałem dodać, że chodzi mi o szacunek - jako oszacować zysk przy założonej stopie zwrotu i określonej liczbie miesięcy ?

	Data: 2010-03-24 21:54:39
Autor: Sławomir Szyszło
TFI - obliczanie realnej stopy zwrotu
Dnia Wed, 24 Mar 2010 20:50:39 +0100, Zibi <z1b1@gazeta.pl> wklepał(-a): Zapomniałem dodać, że chodzi mi o szacunek - jako oszacować zysk przy założonej stopie zwrotu i określonej liczbie miesięcy ? Czy to jest podchwytliwe pytanie? To nie jest wyższa matematyka. ~Zysk = ((KWOTA INWESTYCJI * stopa_roczna_w_%) * N miesięcy / 12) * 0,81 -- Sławomir Szyszło FAQ pl.comp.bazy-danych http://www.dbf.pl/faq/

	Data: 2010-03-24 20:51:38
Autor: Zibi
TFI - obliczanie realnej stopy zwrotu
> Przecież w funduszu nie masz odsetek. Nabywasz jednostki po określonej > cenie, a potem je sprzedajesz. Jesteś posiadaczem określonej liczby > jednostek, a nie konkretnej kwoty. Podobnie jak z akcjami, tylko że > akcje są niepodzielne, a jednostki owszem. Zapomniałem dodać, że chodzi mi o szacunek - jako oszacować zysk przy założonej stopie zwrotu i określonej liczbie miesięcy ?